Рубль, доллар, нефть и геополитика — вот главные темы нового выпуска программы «Вот такие пироги», а именно:
Приятного просмотра!
Свежий выпуск программы «Вот такие пироги» уже на YouTube! Неделя выдалась богатой на события, и нам есть что разобрать:
1. Доллар снова по 100₽. На это еще не все: разобрал для вас факторы на октябрь-ноябрь.
2. На рынке акций США и рынке нефти произошел обвал. Одновременно рынок труда выдал очередную мощную статистику. Отвечаем на вопросы:
— почему рухнула нефть и при чем здесь CTA и добыча?
— насколько можно говорить про рецессию и волноваться за S&P?
3. Отдельно по рублю показал такую штуку: роль нерегулярности продажи валютной выручки на примере экономики компании.
В общем, было о чем поговорить. И не обделили вниманием ОФЗ и другие рынки.
Новый выпуск программы «Вот такие пироги» уже на YouTube. Всех инвесторов сейчас интересует, что происходит на российском рынке акций и завершилась ли коррекция. Об этом и многом другом поговорили в этом выпуске.
1. Будущее рынка РФ: будем ещё падать или нет?
2. Поговорили о том, что у нас происходит с глобальными рынками. Есть некая связь между нефтью, валютой и S&P — рассказал об этом подробнее в выпуске.
3. Почему провалился американский рынок госдолга и каковы целевые цены на длинные облигации?
4. Октябрь — месяц дивидендов. Как это повлияет на рынок?
Свежий выпуск программы «Вот такие пироги» уже на YouTube. О чем поговорили в этот раз:
1. Какое решение логично ждать от ЦБ 15 сентября?
2. Что происходит с рублем и реалистичный прогноз до конца года.
3. Стоит ли переживать за рынок акций? И до какого момента будем падать?
4. Логика рынка — делюсь своим видением. Этот прогноз может сбыться или нет, как и любой. Но я так торгую здесь и сейчас.
Две недели назад я писал о том, что игра в девальвацию на рынке акций закончилась. Теперь мы в режиме реального времени наблюдаем, как меняются приоритеты на рынке.
Топ-4 сектора последних двух недель — это IT, энергия, транспорт и ритейл. Все сектора, связанные с экспортом, растут медленнее, самые слабые больше всех зависят от курса рубля — Фосагро, сталевары, добывающие компании. Надо отметить, что часть движений в сталеварах и добыче были связаны с вышедшими на прошлой неделе отчетностями, но в целом картина не менялась.
Несмотря на все еще слабый рубль (еще пару месяцев назад значения 96-97 многим виделись как нереальный сценарий), чувствительные к рублю экспортеры умеренно растут, а «бумят» акции внутреннего рынка — Positive, Мосбиржа, Глобалтранс, Ренессанс, Совкомфлот в лидерах роста за последний месяц.
На мой взгляд, все это отражает смену настроений: большого потенциала в ставке на ослабление рубля уже нет, соотношение риск/доходность выглядит неинтересным. А в акциях внутреннего рынка остается существенная недооценка, в том числе за счет продолжающегося роста бизнеса в ряде компаний. Особняком стоит нефтегаз — там есть потенциал, но не за счет валюты, а за счет роста цен на нефть и газ.
Новый выпуск программы «Вот такие пироги» на нашем канале YouTube. На прошедшей неделе продолжился боковик российских акций. Я ждал, что рынок снизится вслед за долларом, но доллар приостановился, а вслед за ним и рынок акций. Думаю, что все-таки шансы на коррекцию высокие, и пока мы ждем, будет она или нет, разберем четыре темы:
1. ОФЗ снова снижаются, так как Минфин вышел на рынок с размещениями. Ждать ли новые низы по ним?
2. Куда может вырасти ВУШ? Мой личный опыт и сравнение с Yandex.
3. Отчеты OZON и М.Видео: buy и sell в секторе.
4. РТС: разбираем лонг.
Также поговорили про TLT, нефтянку vs банки, BRENT и еще пару тем.
Переходите и смотрите свежий выпуск!
Новый выпуск программы «Вот такие пироги» уже на YouTube — подводим итоги прошедшей недели.
О чем поговорили в этот раз:
1. Индекс РТС стал новым интересным маркером — во 2П 2023 г. мы ждем роста рынка в долларах.
2. Разобрали, что же происходит на рынке замещающих облигаций: обвал недели и навес впереди.
3. Поговорили про ключевую ставку: несмотря на то, что на прошлой неделе её подняли, мы все же рассматриваем вариант, что её скоро понизят. Логику объяснили в видео.
4. Что случилось с TLT? Разобрали ситуацию на американском долговом рынке.
Новый выпуск программы «Вот такие пироги» уже на YouTube. Подвели итоги прошедшей недели. Самое громкое событие на рынке, которое сейчас интересует всех, — это курс рубля, который продолжил падать.
Главные темы выпуска:
• Курс рубля: чего мы ждем, как начал действовать ЦБ и почему после этих действий рубль продолжил слабеть.
• Цены на нефть: нефть растет, предпосылки улучшаются.
• Разобрали, почему облигации стали падать и как это связано с девальвацией рубля.
• Поговорили про детали дополнительного налогообложения: они не существенны и на самом деле не страшны для рынка.
Новый выпуск программы «Вот такие пироги» уже на YouTube…
…но не с Сергеем Пироговым. На этой неделе его заменил Александр Сайганов, руководитель отдела аналитики IH. Выпуск получился информативный и интересным.
О чем поговорили:
• Рубль остается слабым — курс доллара в моменте вырос до 95р. Сейчас доллар является основным драйвером роста для российского рынка акций. Подробнее об этом смотрите в выпуске.
• Разобрали макростатистику и отчеты банков — экономика продолжает расти.
• Все, наверное, заметили ралли в расписках. Один из лидеров этого ралли — Ozon, акции которого мы закупили ещё три недели назад. Разбираем, почему так сильно выстрелили расписки.
• Коррекция в США: сильная экономика в моменте, но опережающие индикаторы за рецессию.
Новый выпуск программы «Вот такие пироги» уже на нашем YouTube-канале.
По итогам прошедшей недели мы разобрали следующие темы:
• Нефть продолжает ралли и уверенно растет в сторону $87. Это проблема для инфляции в США и Европе. Но драйвер роста для рынка РФ. Подробно разобрали этот момент.
• Основные идеи о том, на чем можно расти на рынке акций. А главное, как нам, инвесторам, поймать момент.
• Есть ли у рубля шансы укрепиться или нет?
• Идея в акциях «АФК Системы» — берите на заметку!